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Aun cuando pierda algo de fabricación intensiva en mano de obra en los países más pobres, capturará muchas más industrias más arriba en la cadena de valor
Desde que se unió a la Organización Mundial del Comercio en 2001, China se ha convertido en el taller del mundo. Las fábricas de China ahora generan más valor agregado de fabricación real ($ 3.7 billones en 2017) que los Estados Unidos, Alemania, Corea del Sur y el Reino Unido combinados. El país es el principal exportador mundial de productos que van desde textiles hasta teléfonos inteligentes.
Las tendencias recientes han generado dudas sobre si el ascenso de China como superpotencia manufacturera ha alcanzado una meseta. Años de rápido aumento de los salarios han erosionado la ventaja de costos de China, que alguna vez fue abrumadora, y parte de la producción se está trasladando a lugares donde la mano de obra es más barata o está más cerca de los clientes en las economías avanzadas.
Los encargados de formular políticas han estado ajustando el modelo de crecimiento económico de China para que dependa menos de la fabricación de exportaciones y más de los servicios y el consumo interno.
La intensificación de las tensiones comerciales con los EE. UU. Y otros socios comerciales importantes está poniendo en peligro el acceso de China a algunos de sus mayores mercados de exportación.
A pesar de estos vientos en contra, el futuro de fabricación de China sigue siendo brillante. Si bien el país está perdiendo ventaja en algunos sectores intensivos en mano de obra, sigue siendo competitivo a nivel mundial en un espectro notable de industrias, y está ganando fuerza en otros.
Con su gran escala, inmenso mercado interno, ganancias de productividad impulsadas por una fuerte adopción de sistemas de fabricación avanzados, cadenas de suministro locales completamente desarrolladas y una creciente inversión y destreza en alta tecnología, China tiene el potencial de aumentar su valor agregado real anual de fabricación en otros $ 2 billones para 2030.
Para dar el siguiente salto, los fabricantes en China deben avanzar bruscamente en la cadena de valor hacia productos de mayor tecnología y mayor valor.
Esto requerirá acelerar el crecimiento de la productividad invirtiendo y difundiendo tecnologías de fabricación de la Industria 4.0 de próxima generación y adoptando prácticas de clase mundial en todas sus cadenas de valor industriales.
Los sectores público y privado también deben mejorar la investigación y el desarrollo para que la industria china genere más innovaciones innovadoras, en lugar de mejoras incrementales. Las empresas también deben trabajar con los gobiernos nacionales y locales para que sea más fácil para los nuevos participantes innovadores competir y obtener acceso a los mercados nacionales.
El historial de China en enfrentar tales desafíos es impresionante, y los líderes gubernamentales y empresariales están dedicando inmensos recursos para llevar al sector manufacturero al siguiente nivel.
Creemos que con la política adecuada y el apoyo a la inversión, China puede mantener su ventaja competitiva global en las próximas décadas.
LA PROWESS DE FABRICACIÓN DE CHINA
Para comprender el poder del sector manufacturero de China, comience con su escala. El país fue un factor menor en el comercio mundial a principios de la década de 1990, cuando surgió como una plataforma de exportación para fabricantes ligeros en busca de mano de obra abundante y ultra barata. Para 2001, cuando China se unió a la OMC, todavía generaba aproximadamente la mitad de la producción real de valor agregado de fabricación de Japón y una cuarta parte de la de los Estados Unidos.
Desde entonces, China ha explotado en el escenario mundial como una plataforma de fabricación para empresas nacionales e internacionales. La producción de valor agregado manufacturero de China ha estado creciendo a un ritmo anual promedio de 12.8%, según Oxford Economics, en comparación con un crecimiento de 1.9% en Japón, 1.8% en Alemania, 1.4% en los Estados Unidos y prácticamente ningún crecimiento en el Reino Unido. China ahora representa el 27% del valor agregado de fabricación global: 1.7 veces más que los EE. UU., 2.8 veces más que Japón y 4.4 veces más que Alemania.
China es tan poderosa como un fabricante de exportación. A pesar de que el país tiene muchos competidores de menor costo, palidecen en comparación. Por ejemplo, se necesitaría un aumento del 50% en la producción combinada de valor agregado real de fabricación de Indonesia, Malasia, Tailandia y Vietnam para igualar solo un aumento del 6% en la producción manufacturera de China, que es su tasa de crecimiento anual actual.
Considere cómo China se ha mantenido como una potencia de producción de prendas de vestir, una industria muy intensiva en mano de obra que parece estar entre las más fáciles de cambiar a países de menor costo. Desde 2007 hasta 2017, un período en que los costos laborales chinos aumentaron drásticamente, las exportaciones anuales de prendas de vestir de China crecieron en $ 36 mil millones, a $ 145 mil millones.
Durante ese mismo período, las exportaciones anuales de prendas de vestir de Vietnam, Bangladesh, Indonesia, India y Tailandia aumentaron en $ 53 mil millones, a $ 88 mil millones. Pero solo $ 2 mil millones de esa producción se destinaron a China. De hecho, las importaciones de estos países han hecho una pequeña mella en el mercado interno de China, lo que representa menos del 1% de las ventas anuales totales de prendas de vestir.
MOVER LA CADENA DE VALOR
El poder de fabricación de China también se manifiesta en la gran diversidad de industrias en las que es globalmente competitivo. Además de seguir siendo el proveedor más grande del mundo de muchos bienes intensivos en mano de obra, representa aproximadamente un tercio de la producción de valor agregado de fabricación en muebles y papel, por ejemplo, China es un líder mundial en industrias de «tecnología media», como como teléfonos celulares, instrumentos ópticos y lavadoras.
De hecho, la posición competitiva global del país en las industrias de tecnología media está mejorando, una tendencia que es poco probable que cambie, incluso si los altos aranceles impuestos recientemente por los EE. UU. Siguen vigentes en el futuro previsible.
La posición competitiva de China también ha mejorado en industrias tan intensivas en capital como productos de papel, fertilizantes, productos químicos orgánicos y equipos de distribución de electricidad. Además, China está avanzando a pasos agigantados en las industrias de alta tecnología en las que todavía representa una parte relativamente pequeña de los mercados mundiales, como motores, maquinaria agrícola, máquinas herramienta y productos farmacéuticos.
China seguirá subiendo la escalera industrial. Su economía ya ha madurado más allá de la etapa de desarrollo, en la que la competitividad de una nación tiende a estar determinada por costos de factores tales como mano de obra no calificada y recursos naturales. Con un ingreso nominal per cápita de alrededor de $ 8,000, casi $ 17,000 cuando se mide en paridad de poder adquisitivo, según el Banco Mundial, China se encuentra ahora en la etapa en la que la eficiencia y la calidad impulsarán cada vez más la competitividad.
En varias industrias, China ya está comenzando la transición a una etapa similar a la de Corea del Sur, Japón y Estados Unidos, en la que la innovación define cada vez más la ventaja competitiva. Las iniciativas de desarrollo industrial del gobierno tienen como objetivo aumentar drásticamente la fortaleza del país en sectores de alta tecnología como microelectrónica, aeroespacial, informática, robótica y energía renovable.
DETRÁS DE LA ESTRUCTURA DE COSTO CAMBIANTE DE CHINA
Es cierto que la ventaja de los costos de fabricación de China se ha reducido significativamente en la última década y media. En el año 2000, los costos de mano de obra manufacturera china promediaron solo 46 centavos por hora, 53 veces más bajos que el promedio de $ 25 por hora en los Estados Unidos. Desde entonces, los costos de mano de obra manufacturera en China han aumentado en un 15,6% anual en promedio, más rápido que las ganancias en productividad del 10,4% anual. Mientras tanto, en los Estados Unidos, los costos de mano de obra manufacturera han aumentado 2.7% por año, mientras que el crecimiento de la productividad ha promediado 1.8%.
Sin embargo, como resultado de una producción estadounidense significativamente mayor por trabajador, menores costos de energía de los EE. UU. Y la apreciación del yuan chino frente al dólar, en 2016 los costos generales de fabricación ajustados por la productividad en China se ubicaron en unos pocos puntos porcentuales de paridad con el sur EE. UU., El destino favorito de la nueva capacidad de producción en la mayoría de las industrias, según el Índice de competitividad de costos de fabricación global de BCG. Como resultado de este cambio en la competitividad de los costos, varios fabricantes comenzaron a cambiar la producción de bienes vendidos en América del Norte a los Estados Unidos para reducir los costos de logística y estar más cerca de los clientes y las operaciones centrales de I + D.
Sin embargo, China sigue siendo extremadamente competitiva en costos en una amplia gama de industrias y mercados globales por varias razones. Primero, la competitividad general de los costos de China ha mejorado recientemente en relación con los EE. UU., Después de más de diez años de declive, debido a una moneda depreciada, un mayor crecimiento de la productividad y menores costos de energía industrial.
La ventaja de los costos de fabricación ajustados por la productividad de China es mayor cuando se consideran las provincias centrales y occidentales, donde se está instalando gran parte de la nueva capacidad de producción, no solo el país en su conjunto o regiones costeras como el delta del río Yangtze.
Además, las comparaciones de productividad pueden ser muy diferentes a nivel de empresa a empresa. Si bien la productividad es muy baja en algunas empresas chinas, a través de nuestro trabajo con clientes, encontramos que ciertas compañías líderes chinas y multinacionales, particularmente en industrias como las farmacéuticas, químicas y de procesos, a menudo establecen fábricas con niveles de automatización similares a los de Europa y los Estados Unidos. Como resultado, estas fábricas chinas todavía tienen una gran ventaja de costo laboral nominal.
Un gran productor de componentes químicos industriales con plantas en los EE. UU., Europa occidental y oriental, y China ilustra cómo algunas fábricas chinas se están acercando a la paridad con los estándares internacionales de productividad. La compañía ha estandarizado la mayoría de los procesos de producción en todo el mundo, pero sus líneas de producción chinas son aproximadamente un 10% más eficientes que las de EE. UU. Y Europa.
Las líneas de producción chinas también tienen la menor cantidad de operadores por turno y gerentes por trabajador de producción, y generan menos chatarra que las fábricas en los Estados Unidos.
China en su conjunto tiene una ventaja de costo de fabricación ajustada a la productividad de 5 a 7 puntos porcentuales sobre el sur de los EE. UU. Porque los salarios de las fábricas son significativamente más bajos en el interior del país que en las provincias costeras.
Como se explica a continuación, las estructuras de costos en el interior de China serán más relevantes para la competitividad global a medida que la fabricación continúe cambiando a las provincias centrales y occidentales.
Estados Unidos y la UE sostienen que la fabricación china se beneficia de las políticas gubernamentales, como el apoyo a la inversión, las transferencias forzadas de tecnología y las barreras para las empresas extranjeras. Las políticas gubernamentales ayudan a las industrias nacionales al proporcionar fondos económicos y, en algunos casos, proteger los mercados. Sin embargo, no consideramos este soporte como el principal impulsor del crecimiento de la fabricación en China.
TRES FUENTES DE COMPETITIVIDAD SOSTENIDA
Es probable que varias ventajas poderosas permitan que el sector manufacturero de China siga creciendo, triunfando en los mercados globales y diversificándose en sectores de mayor valor, incluso si el acceso a ciertos mercados de exportación se vuelve más difícil. Las siguientes son algunas de las ventajas más importantes.
Un mercado interno en expansión. El enorme mercado interno de China, en rápida expansión, continuará impulsando un fuerte crecimiento en la fabricación y estimulará la expansión industrial hacia el interior.
La caída de la contribución de los bienes exportados al PIB manufacturero, de alrededor del 57% en 2007 a alrededor del 46% en 2017, según Oxford Economics, es una fuerte evidencia del crecimiento del mercado interno.
Aunque más del 60% de la fabricación de China todavía se encuentra en las provincias costeras del este, como Guangdong, Zhejiang y Jiangsu, las iniciativas gubernamentales están impulsando la industria a las provincias centrales y occidentales y fuera de las principales ciudades.
Si bien el crecimiento en la producción de valor agregado manufacturero se ha enfriado a alrededor del 4% al 6% anual en el este de China, se está expandiendo entre un 8% y un 10% en provincias muy pobladas como Sichuan y Henan, e incluso más en provincias como Shaanxi , Guizhou y Jiangxi. Mientras tanto, algunas provincias orientales, como Guangdong, están impulsando instalaciones de fabricación de bajo valor para dar cabida a industrias de alta tecnología.
El crecimiento en el interior de China está ayudando a compensar la contracción en el noreste, una de las bases más antiguas de la industria pesada del país.
La inversión en activos fijos se contrajo un 0,9% anual entre 2011 y 2016 en el noreste, pero aumentó un 16,9% anual en el oeste y un 17,7% en el centro de China durante ese período. Y aunque el número de empresas industriales (aquellas con ingresos superiores a 20 millones de RMB) disminuyó drásticamente en el noreste durante esos cinco años, aumentó notablemente en el oeste y el centro.
Las provincias del interior todavía están muy por detrás del este en términos de infraestructura física. Como resultado, los mayores costos de logística pueden compensar las ganancias de los salarios más bajos. El interior también se retrasa en términos de inversión de capital y suministros de trabajadores calificados.
Pero a medida que China continúa abordando estos desafíos, el crecimiento industrial en el interior está mejorando la competitividad de la nación de varias maneras importantes: está reduciendo la dependencia de China de las exportaciones, empujando la fabricación a ubicaciones de menor costo en China y aumentando la escala ya gigante del país. en muchas industrias
Densos ecosistemas regionales de fabricación. Las cadenas de valor completamente desarrolladas de varias regiones industriales chinas, con sus concentraciones masivas de plantas de ensamblaje, trabajadores calificados y proveedores de materiales y componentes, hacen que sean difíciles de reemplazar como proveedores globales de muchos productos.
China ha superado a Corea del Sur como el principal fabricante mundial de pantallas planas, por ejemplo, representa el 41% de la capacidad de producción mundial y la mayoría de sus plantas de próxima generación.
China produce más del 90% de los teléfonos inteligentes del mundo, la mayoría de ellos en la «capital de teléfonos inteligentes» de Shenzhen, a pesar de que los salarios han aumentado rápidamente en el delta del río Pearl. Alrededor de una cuarta parte del cable de fibra óptica del mundo está hecho por un grupo de fábricas en Wuhan.
Se están formando más grupos importantes en las provincias centrales. Chongqing, por ejemplo, es un centro creciente de producción automotriz que incluye plantas de ensamblaje para Hyundai, Changan Ford, Changan Suzuki y Lifan. El creciente grupo de fabricación de productos electrónicos de Chongqing incluye una importante instalación de Foxconn; Sichuan ahora produce el 21% de las computadoras de fabricación china.
La amplitud, la eficiencia y la integración vertical de las cadenas de suministro chinas es una de las principales razones por las cuales la escasa producción de productos que van desde teléfonos inteligentes a productos químicos se ha ido al extranjero, a pesar del aumento de los costos.
Fuerte crecimiento de la productividad impulsado por la inversión. La inversión agresiva en tecnología, desarrollo de habilidades e infraestructura ha impulsado muchos años de crecimiento de productividad de dos dígitos, permitiendo a los fabricantes chinos reducir drásticamente la brecha de eficiencia con las principales economías desarrolladas. Cuando China ingresó a la OMC, las fábricas estadounidenses eran 14 veces más productivas.
Desde entonces, la brecha en los costos laborales ajustados a la productividad entre China y los Estados Unidos se ha reducido a casi la mitad.
El éxito de la vecina Corea del Sur sugiere que los fabricantes chinos, al menos en algunas industrias de vanguardia, pueden acercarse a la paridad con los competidores en economías avanzadas en un futuro no muy lejano a medida que continúan invirtiendo más en automatización, mejoran la capacitación y adoptar las mejores prácticas de gestión internacional.
La inversión gubernamental en tecnología e infraestructura a nivel nacional y local debería impulsar un mayor crecimiento de la productividad. Al mismo tiempo, muchos fabricantes chinos están acelerando su despliegue de automatización y robótica.
El sector del automóvil es un buen ejemplo. En 2011, las fábricas de automóviles de EE. UU. Desplegaron 63,000 robots industriales, tres veces más que las instalaciones chinas. Durante los siguientes cinco años, las plantas automotrices chinas alcanzaron la paridad instalando robots a un ritmo tres veces mayor que los de los Estados Unidos.
Si bien los continuos aumentos de productividad impulsarán la competitividad de los costos en los próximos años, lograr la paridad de productividad con los EE. UU.
Puede no ser una bendición para China a largo plazo, ya que la mano de obra barata abundante ha sido durante mucho tiempo la principal ventaja competitiva de China. Cuanto más se automatizan las fábricas chinas, disminuye la proporción de mano de obra y menos relevante se vuelve la ventaja del costo laboral.
DESAFÍOS DE FABRICACIÓN DE CHINA
Para seguir siendo competitivos a nivel mundial, los fabricantes chinos deben continuar aumentando la productividad y la flexibilidad, y avanzar en la cadena de valor industrial con productos innovadores y de alta tecnología.
En nuestras entrevistas con grandes empresas manufactureras en varias industrias en el Delta del Río Pearl, encontramos que, además del aumento de los salarios, sus principales preocupaciones se relacionan principalmente con los desafíos para satisfacer la demanda descendente que cambia rápidamente.
Los anticuados sistemas de planificación de la demanda de las compañías y las viejas e inflexibles líneas de producción les dejaron con altos inventarios y bajo retorno de la inversión. Los fabricantes del sur de China dijeron que ven la inversión en tecnologías de fabricación de la Industria 4.0, con robots inteligentes y sistemas de planificación avanzados, como una oportunidad para mejorar la flexibilidad y la productividad.
Otra limitación es que China sigue siendo un lugar difícil para hacer negocios para los fabricantes extranjeros, así como para los nacionales que buscan acceder al mercado nacional. China ocupa un lugar más bajo que muchos de sus pares asiáticos en los índices internacionales de apertura comercial y eficiencia burocrática, por ejemplo, y los impuestos sobre el trabajo son los más altos de la región.
Muchos fabricantes chinos en provincias costeras tendrán que enfrentarse a estos desafíos para seguir siendo competitivos en cuanto a costos a medida que avanzan tierra adentro. Más empresas chinas en las provincias orientales tendrán que trasladar la producción al interior para aprovechar los costos laborales más bajos, mientras mantienen la producción de mayor valor en grupos en las regiones costeras.
La calidad de la investigación y el desarrollo en China es otro problema. El país ha aumentado enormemente el gasto en I + D en la última década. Como resultado, las solicitudes de patentes chinas se cuadruplicaron más de 2010 a 2016, a 1.2 millones al año, alrededor de las que Estados Unidos, Japón y Corea del Sur combinaron. Sin embargo, la calidad y el valor de esas patentes aún están rezagados. Una medida reveladora es el número de «patentes triádicas», las que se presentan en los Estados Unidos, la UE y Japón.
Debido a que es costoso presentarla en los tres países, las patentes triádicas son un indicador del valor potencial de la propiedad intelectual. Investigadores japoneses presentaron más de 17,000 patentes triádicas en 2015, el año más reciente para el cual hay datos disponibles de la OCDE, y los EE. UU. Casi 15,000.
Los inventores chinos presentaron alrededor de 2.600 patentes triádicas ese año. Y aunque los titulares de patentes estadounidenses ganaron $ 124 mil millones al licenciar su tecnología en 2015, los inventores chinos recibieron solo alrededor de $ 1 mil millones.
Del mismo modo, China ha superado recientemente a los Estados Unidos en publicaciones científicas y de ingeniería, generando más de 400,000 artículos al año.
Pero los artículos de revistas chinas tienen mucho menos impacto que las publicaciones de investigadores estadounidenses, alemanes y surcoreanos, que otros autores citan con mucha más frecuencia. Los investigadores chinos también tienen alrededor de un tercio menos de artículos publicados en las principales revistas internacionales que los autores estadounidenses y alemanes.
El énfasis en la cantidad de I + D sobre la calidad se traduce en una innovación revolucionaria insuficiente por parte de los fabricantes chinos.
Los líderes empresariales y gubernamentales pueden tomar una serie de medidas para garantizar que el sector manufacturero de China siga en curso para mantener el crecimiento y pasar al siguiente nivel.
Mejorar el entorno macro para la fabricación debe ser una alta prioridad. A medida que el énfasis del modelo de crecimiento económico de China cambie a los servicios y aumente el consumo personal, la industria tendrá que competir más por el capital privado.
Para garantizar que la fabricación siga siendo una inversión atractiva, las agencias gubernamentales deberían aliviar los obstáculos regulatorios y otras barreras que elevan el costo de hacer negocios. Esto llevará a China hacia una economía impulsada por el mercado que fomenta la actualización a través de la competencia, lo que resulta en una fabricación de mayor calidad.
Los fabricantes también pueden asociarse con el gobierno para facilitar la difusión y adopción de tecnologías de la Industria 4.0 y prácticas de fabricación de clase mundial. Las alianzas público-privadas deberían aumentar el apoyo para la capacitación de habilidades, como el patrocinio de «fábricas de aprendizaje» y programas vocacionales en regiones que están desarrollando nuevos grupos industriales.
Los incentivos financieros para la inversión en las industrias de próxima generación pueden incluir desgravaciones fiscales, fondos de contrapartida y garantías de deuda.
El financiamiento público para I + D podría diseñarse para ofrecer incentivos más fuertes para investigación de mayor calidad, innovación innovadora y transferencia de tecnología a fabricantes pequeños y medianos. Los programas gubernamentales también podrían poner mayor énfasis en aumentar las contribuciones de la industria pública y privada a los programas de I + D colaborativos.
Los fabricantes chinos deberían centrarse en mejorar la innovación y escalar la cadena de valor. Esto es especialmente cierto para los fabricantes pequeños y medianos que han confiado en las ventajas de costo tradicionales de China.
Muchos necesitan mejorar su capacidad para adoptar prácticas de fabricación de clase mundial y aprovechar cadenas de valor internacionales flexibles y conectadas digitalmente que puedan responder rápidamente a los cambios en el entorno global.
Las multinacionales también necesitarán mejorar su juego para competir con el aumento de los competidores locales en el creciente mercado interno de China. Deben localizar aún más sus operaciones en China y comprender mejor las necesidades y preferencias de los clientes en ciudades y regiones específicas.
Las empresas multinacionales deben expandir sus huellas de fabricación y proveedores en más partes del país para responder mejor a los mercados locales. Y deben ser más competitivos contra los competidores nacionales en la batalla por el talento.
El sector manufacturero de China ciertamente enfrenta desafíos competitivos a medida que su ventaja en costos laborales se disipa y el acceso a los mercados tradicionales de exportación se vuelve más limitado.
Una gran cantidad de megatendencias económicas, tecnológicas y geopolíticas continuarán remodelando el entorno global. Pero la historia industrial de China de las últimas tres décadas es en gran medida la historia de los empresarios y el gobierno que continuamente enfrentan tales desafíos y ascienden al siguiente nivel.
A medida que el mundo continúa girando, es razonable suponer que China seguirá siendo el centro de gravedad de la fabricación en el futuro previsible.
