En días en que un montón de números relacionados con las finanzas se liberan, el patrón normal es que algunos señalen hacia un lado y el resto hacia otro, dar a cada uno un poco de lo que quieren y presenta en general una imagen confusa de la economía.
Hoy no es así. Una ola de estadísticas económicas fluye de Washington, casi todas ellas terribles, mientras que las noticias sobre las corporaciones era, en algunos casos, horribles.. Vamos a ver lo más destacado:
Las ventas minoristas disminuyeron de nuevo en diciembre, con lo que el aumento de 2015 a apenas llegó al 2,1% frente a una media del 5,1% del 2010 hasta 2014. Este tipo de desaceleración no es propia del sexto año de una recuperación económica, pero completamente compatible con un descenso hacia la recesión .
La Encuesta Federal de New York sobre la Manufactura refleja que la misma disminuyó en un 19,37 en enero, de una disminución del 6,21 en diciembre. Se trata de una evidente recesión – profunda recesión – a nivel de contracción.. Ni un solo índice positivo en todo el informe.
La producción industrial de Estados Unidos cayó en diciembre por tercer mes consecutivo, y el mes anterior sufrió una sensible baja. Las fábricas se encuentran ya en una recesión que parece estar profundizándose.
En cuanto a algunas empresas específicas:
El gigante inglés BHP Billiton reflejó una baja en el valor de sus acciones en esquisto, en Estados Unidos por $ 7.2 billones – dos tercios de su inversión total – en respuesta a la caída de los precios del petróleo. Ahora todos se preguntan quién será el siguiente, y la lista de posibles candidatos se extiende por todo el complejo de materias primas.
El fabricante de chips Intel reportó ganancias, pero con márgenes y perspectivas decepcionantes. Sus acciones se ha devaluado en un 9%.
Walmart está cerrando cerca de 300 tiendas y ha despedido de la mayoría de los 16.000 trabajadores de estas. También recortó su orientación futura agresivamente.
Hay más, muchos de ellas relacionados con la caída de los precios del petróleo y su impacto en el desarrollo de las economía mundial.
Para los países que temporalmente aumentaron su riqueza mientras China construía su infraestructuras, al final ese programa nefasto les ha producido algo más parecido a una depresión que una desaceleración.
Ahora el pánico se está extendiendo. Las existencias de China entraron en un mercado a la baja ayer por la noche, el precio del petróleo se ha reducido enormemente, y el Dow ha bajado 450 puntos.
Un maremoto de capital aterrorizado se está vertiendo en los bonos del Tesoro, y una cantidad más pequeña, pero aún significativa se está moviendo a los metales preciosos. Todo lo demás está disminuyendo en grande.
Los lectores de cierta edad se dará cuenta de que esto se parece mucho a los finales del 2007, cuando el optimismo generalizado chocó contra un muro de ladrillo formada por hipotecas de alto riesgo y el incumplimiento crediticio de los swaps.
Todo el mundo se dirigió a salidas demasiado pequeñas para dar cabida a todas las necesidades económicas. Pero en esta ocasión hay algunas grandes diferencias:
1) En la década de 2000 los bancos centrales del mundo no estaban preparados para la magnitud de este tipo de carnicería y tuvieron que improvisar.
Hoy en día ya están interviniendo en prácticamente todos los mercados importantes y por lo que presumiblemente tienen planes elaborados para las manipulaciones a realizar si ser repite nuevamente lo del 2008.
Así que habrá que esperar políticas monetarias un poco atrevidas, experimentales (digamos locas) por parte de los principales gobiernos en el próximo año.
2) Los grandes bancos están ahora seriamente en desgracia, así que cuando sus finanzas exploten, ellos no podrían ser capaces de chantajear a un presidente con amenazas de ley marcial si fallaran Goldman y JP Morgan.
Hoy en día, dejar la implosión de los grandes bancos, es un experimento que un montón de gente realmente desea ejecutar, en el supuesto de que por el número de fábricas, granjas y hospitales existentes el día después de tal evento, la riqueza real difícilmente cambiaría en todos y lo que suceda en los mega-bancos sería irrelevante.
3) El mundo es hoy se encuentra mucho más en deuda que el del 2007, la carnicería existente en el precio de los productos básicos es global y no en un sector específico, como con las hipotecas, y los sistemas políticos anteriormente conocidos como de roca sólida, como la eurozona y China, que ahora son inestables – por decirlo suavemente.
Una nueva crisis financiera podría dar energía marginal (es decir, contra el status quo) a partidos en todas partes, lo que complica enormemente la respuesta oficial.
En los EE.UU., otra situación fácilmente podría resultar de una carrera presidencial en el 2017 entre Bernie Sanders y Donald Trump, ninguno de los cuales estaría a favor de rescatar a los grandes bancos.
Y luego, por supuesto, está el Oriente Medio, que se encuentra ahora en una guerra civil de extremo a extremo.
Todo este panorama es sombrío, con mucha más malas noticias por llegar. Así que no es de extrañar que los comerciantes en acciones están nerviosos acerca de llegar al fin de semana con altas cantidades de acciones en el comercio minorista, tecnología, bancos, materias primas y verdaderamente en cualquier sector de la economía.
